第一章 期權的B-S定價法

第一節(jié) 期權的&S定價法模擬

一、期權定價的B-S公式

二、期權B-S公式的圖形模擬

三、賣權的圖形模擬

第二節(jié) 期權的利損曲線

第三節(jié) 期權的利損值與元風險利率的關系

第四節(jié) 期權的利損值與標的股票價格波動率的關系

第二章 期權的敏感性參數(shù)

第一節(jié) Alpha與Delta

一、Alpha

二、Delta

第二節(jié) Gamma與Vega

一、Gamma

二、Vega

第三節(jié) Theta與Rho

一、Theta

二、Rho

第四節(jié) Volga與Vanna

一、Volga

二、Vanna

第五節(jié) 波動率微笑與敏感性參數(shù)組合

一、波動率微笑

二、敏感性參數(shù)的中性組合

第三章 期權的二叉樹定價法

第一節(jié) 二叉樹風險證券定價法

第二節(jié) 二叉樹歐式期權定價法

一、單期歐式期權定價

二、多期歐式期權定價

三、歐式期權的收益函數(shù)定價法

第三節(jié) 二叉樹美式期權定價法

第四節(jié) 二叉樹期權定價的霍爾參數(shù)法

一、霍爾二叉樹期權定價法的特點

二、霍爾二叉樹期權定價法的例子

三、最小二叉熵方法修正霍爾參數(shù)法

第四章 二重期權組合的利損分析

第一節(jié) 分跨期權組合的利損分析

一、分跨期權多頭的利損分析

二、利用Excel作圖

三、計算盈虧平衡點

四、如何合理有效地運用分跨期權組合

第二節(jié) 寬跨期權組合的利損分析

一、寬跨期權組合利損計算分析

二、利用Excel作出寬跨期權組合的利損曲線

三、計算盈虧平衡點

第三節(jié) 垂直差價期權組合的利損分析

一、垂直差價組合的利損分析

二、利用Excel作出垂直差價期權組合的利損曲線

三、計算盈虧平衡點

第四節(jié) 水平差價期權組合的利損分析

一、基于Excel對水平差價期權多頭的利損分析

二、利用Excel作圖

三、計算盈虧平衡點

第五節(jié) 對角差價期權組合的利損分析

一、基于Excel對對角差價期權多頭的利損分析

二、利用Excel作圖

三、計算盈虧平衡點

第五章 三重期權組合的利損分析

第一節(jié) 背景知識

一、疊做差價期權組合的利損分析

二、逆疊做差價期權組合的利損分析

三、比率回廊式期權套利組合的利損分析

四、逆比率回廊式期權組合的利損分析

第二節(jié) 疊做期權組合的利損分析

一、當前日期疊做期權組合的價值和多頭的利損

二、購買后三個月和即將到期疊做期權組合的價值和多頭的利損

三、疊做期權組合空頭的利損

四、基于Excel的疊做差價期權組合的利損分析

第三節(jié) 逆疊做期權組合的利損分析

一、逆疊做期權組合的價值和多頭、空頭的利損

二、基于Excel的逆疊做差價期權組合的利損分析

第四節(jié) 上翹比率回廊式期權組合的利損分析

一、當前時刻上翹盼比率回廊式期權組合的價值和利損

二、其他時刻上翹的比率回廊式期權組合的價值和利損

第五節(jié) 下翹比率回廊式期權組合的利損分析

一、錄入數(shù)據(jù)

二、計算下翹的比率回廊式期權套利組合的價值和利損

三、制作控件實現(xiàn)對t的控制

四、作圖

第六章 四重期權組合的利損分析¨

第一節(jié) 背景知識

一、三明治差價期權組合的利損分析

二、蝶式差價期權組合的利損分析

第二節(jié) 由看漲期權構(gòu)成的三明治差價期權組合

一、計算三明治差價期權組合的價值

二、計算投資者的利損

第三節(jié) 由看跌期權構(gòu)成的三明治差價期權組合

一、計算三明治差價期權組合的價值

二、計算投資者的利損

第四節(jié) 蝶式差價期權組合的利損分析

第五節(jié) 鐵鷹式期權組合的利損分析

一、鐵鷹式期權組合

二、鐵鷹式期權組合的定價

三、鐵鷹式期權組合定價的實例

第七章 選擇者期權的定價與利損分析

第一節(jié) 背景知識

一、基本特點

二、選擇者期權的定價

第二節(jié) 簡單選擇者期權的利損分析

一、簡單選擇者期權的利損分析

二、利用Excel作圖

三、計算盈虧平衡點

第三節(jié) 復雜選擇者期權的動態(tài)分析

一、建立基本模型

二、利用Excel作圖

三、讓圖形動態(tài)化

第八章 亞式期權與數(shù)字期權的定價

第一節(jié) 亞式期權的背景知識

一、亞式期權

二、亞式期權的分類

三、具有固定執(zhí)行價格的幾何平均亞式期權的定價

四、具有固定執(zhí)行價格的算術平均亞式期權的定價

第二節(jié) 固定行使價格幾何平均亞式期權定價

一、計算固定執(zhí)行價格幾何平均亞式期權的價格

二、期權價格、內(nèi)在價值與標的資產(chǎn)價格之間的變化關系

三、計算哆頭方的利損

第三節(jié) 連續(xù)算術平均亞式期權定價

一、計算固定執(zhí)行價格算術平均亞式期權的價格

二、看漲期權價格與股票價格之間的變換關系

三、算術平均亞式期權的應用

第四節(jié) 數(shù)字期權的定價

第九章 回望期權的定價

第一節(jié) 背景知識

一、回望期權的定義與種類

二、回望期權定價

第二節(jié) 歐式浮動行使價格回望看漲期權定價實例

一、利用Excel為浮動行使價格回望看漲期權定價

二、購買浮動行使價格回望看漲期權的損益分析

第三節(jié) 歐式浮動行使價格回望看跌期權定價實例

一、利用Excel為浮動行使價格回望看跌期權定價

二、購買浮動行使價格回望看跌期權的損益分析

第四節(jié) 歐式固定行使價格回望看漲期權定價實例

一、利用Excel為固定行使價格回望看漲期權定價

二、購買固定行使價格回望看漲期權的損益分析

第五節(jié) 歐式固定行使價格回望看跌期權定價實例

一、利用Excel為固定行使價格回望看跌期權定價

二、購買固定行使價格回望看跌期權的損益分析

第十章 障礙期權的定價

第一節(jié) 背景知識

一、下跌敲出看漲期權和下跌敲入看漲期權的定價

二、上升敲出看漲期權和上升敲入看漲期權的定價

三、上升敲出看跌期權和上升敲入看跌期權的定價

四、下跌敲出看跌期權和下跌敲入看跌期權的定價

第二節(jié) 下跌敲入、敲出看漲期權的定價(一)

一、計算下跌敲入、敲出看漲期權的價格

二、計算下跌敲入、敲出看漲期權的價值

三、計算下跌敲入、敲出看漲期權多頭的利損

四、其他時刻下跌敲入、敲出看漲期權的價值和多頭的利損

第三節(jié) 下跌敲入、敲出看漲期權的定價(二)

一、計算下跌敲入、敲出看漲期權的價格

二、計算不同時刻下跌敲入、敲出看漲期權的價值

三、計算下跌敲入、敲出看漲期權多頭的利損

四、其他時刻下跌敲入、敲出看漲期權的價值和多頭的利損

第四節(jié) 上升敲入、敲出看漲期權的定價

一、計算上升敲入、敲出看漲期權的價格

二、計算下跌敲入、敲出看漲期權的價值

三、計算不同時刻上升敲入、敲出看漲期權多頭的利損

第十一章 復合期權的定價

第一節(jié) 背景知識

一、復合期權

二、復合期權的定價

第二節(jié) 買權的復合買權定價

一、利用Excel計算買權的復合買權的價值

二、如何用Excel作圖

三、購買該復合買權幾種可能的結(jié)果

第三節(jié) 賣權的復合買權定價

一、利用Excel計算賣權的復合買權的價值

二、利用Excel作圖

三、購買該復合期權幾種可能的結(jié)果

第四節(jié) 買權的復合賣權定價

一、利用Excel計算買權的復合賣權的價值

二、利用Excel作圖

三、購買該復合期權幾種可能的結(jié)果

第五節(jié) 賣權的復合賣權定價

一、利用Excel計算賣權的復合賣權的價值

二、利用Excel作圖

三、購買該復合期權幾種可能的結(jié)果

《Excel與期權定價》是南開大學金融學系本科生與碩士生課程“金融工程學”配套的實驗教材，也是我們南開金融十幾本實驗課程教材體系中的一本。作為金融工程專業(yè)的主干核心課程，最初我們是在“金融工程學”課程里開始挖掘可以幫助學生通過實際動手計算來加深其對理論了解的實驗單元，這些實驗單元后來就慢慢形成了金融工程學專業(yè)的一門專門實驗課程——實驗金融學.隨著“實驗金融學”這一實驗課的開設，越來越多的金融實驗被發(fā)掘出來，慢慢開始出現(xiàn)實驗單元超出課時設置的情況。于是，我們打算在細分金融實驗的基礎上，將期權定價一部分單獨拿出來作為一門課程，并輔之以實驗環(huán)節(jié)。這些實驗單元專注于期權定價以及期權組合利損分析的相關內(nèi)容，雖然與“金融工程學實驗課”的內(nèi)容是密切相關的，但又不重復。我們還有一門名為“金融衍生產(chǎn)品定價”的實驗課程，在那里學生們可以接觸到除期權之外更多的金融衍生產(chǎn)品的定價過程。

第1章二叉樹期權定價的數(shù)值實驗

1.1理論基礎

1.2基于Excel的二叉樹期權定價的數(shù)值實驗

1.3基于MATLAB的二叉樹期權定價的數(shù)值實驗

1.4基于C 與ExcelAddin的二叉樹期權定價的數(shù)值實驗

第2章連續(xù)時間BSM模型期權定價的數(shù)值實驗

2.1理論基礎

2.2基于Excel的希臘字母的數(shù)值實驗

2.3基于MATLAB的希臘字母的數(shù)值實驗

2.4基于C 與ExcelAddin的希臘字母的數(shù)值實驗

第3章隱含波動率和波動率微笑的數(shù)值實驗

3.1理論基礎

3.2基于Excel的波動率微笑與隱含波動率數(shù)值實驗

3.3基于MATLAB的波動率微笑與隱含波動率數(shù)值實驗

3.4基于C 與ExcelAddin的隱含波動率數(shù)值實驗

第4章蒙特卡羅方法期權定價數(shù)值實驗

4.1理論基礎

4.2基于Excel的數(shù)值實驗——標準蒙特卡羅及對偶變量方法

4.3基于MATLAB的數(shù)值實驗——標準蒙特卡羅、對偶變量及準蒙特卡羅

方法

4.4基于MATLAB的數(shù)值實驗——最小二乘蒙特卡羅方法

4.5基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實驗——蒙特卡羅方法

第5章蒙特卡羅方法期權定價數(shù)值實驗——提高篇

5.1基于MATLAB的數(shù)值實驗——運用控制變量與準蒙特卡羅方法

計算算術平均亞式期權

5.2基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實驗——運用蒙特卡羅方法

計算自動贖回票據(jù)價格

第6章有限差分方法期權定價數(shù)值實驗

6.1理論基礎

6.2基于Excel的數(shù)值實驗——顯性差分方法

6.3基于MATLAB的數(shù)值實驗——有限差分方法

6.4基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實驗——有限差分方法

第7章隨機波動率與局部波動率模型期權定價數(shù)值實驗

7.1理論基礎

7.2基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實驗——隨機波動率

7.3基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實驗——局部波動率

第8章期權定價數(shù)值實驗——期權計算軟件的界面設計

8.1基于Excel的數(shù)值實驗——期權計算器

8.2基于MATLAB的數(shù)值實驗——依托GUI設計期權價格計算器

參考文獻

附錄

期權定價實驗教程

作者：宋斌

定價：35元

印次：1-1

ISBN：9787302357063

出版日期：2014.04.01

印刷日期：2014.04.10

現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，不確定性日益增加，因此各種市場參與主體都有強烈的規(guī)避風險的需求，衍生金融工具正是在這樣的大背景下產(chǎn)生的，由此可見，衍生金融工具是人類經(jīng)濟社會中的一大創(chuàng)新。期權定價就是最重要也是最具代表性的內(nèi)容。