ppp項目投資額度大、經營期間長、涉及相關利益者眾多、任務復雜且需要較高的協作能力,在運行的過程中又會因客觀環境變化及相關利益者的行為導致項目風險分配影響因素發生變化。從邏輯維、時間維和知識維的霍爾三維視角分析ppp項目的風險要素,依據ppp項目風險分擔機制,公私合作風險共擔、利益分享的原則,結合利益相關者理論、風險理論、shapely值法、德爾菲法等,綜合考慮風險配置的風險承擔意愿、項目參與程度、風險控制能力影響因素,建立基于shapely解的修正的ppp項目風險配置模型,對在政府、私人企業、相關用戶、金融機構之間的風險分擔進行分配和協調,實現最佳風險分配方案,在此方案的指導下,合作各方都會采取積極合作的態度,使得項目實現帕累托最優。從而實現風險的平衡配置,為實現ppp項目的最終目標提供保障。

風險分擔是建設項目需要解決的核心問題之一,它直接影響著項目風險管理績效。合理的風險分擔比例或合理的分配風險將縮短項目周期、減少項目成本、降低項目的風險程度。ppp項目的風險分擔成為其在中國推行過程中的重要障礙,嚴重時甚至導致項目的失敗。shapely值法是將成本或者收益按照所有邊際成本進行分攤的一種方法,是滿足有效性、虛擬性、匿名性和可加性四個性質的唯一解。以下研究將以shapely值法的思路展開,根據ppp項目參與方的邊際報酬對ppp項目的風險分擔進行研究,研究結果供ppp項目合作方制定合理的風險分擔方案時進行參考。

基于風險偏好，在參與雙方對彼此的信息、偏好都了解的情況下，運用完全信息靜態博弈模擬解決由單方承擔的風險問題。對于需要雙方共擔的風險則運用完全信息動態博弈模型——討價還價模型，由此確定雙方的最優分擔比例。運用博弈的相關知識構建ppp項目中的風險分擔模型，尤其當雙方需要共同分擔某一風險時，通過求解動態博弈的納什均衡得出較為合理的風險分擔比例。

基于風險偏好，在參與雙方對彼此的信息、偏好都了解的情況下，運用完全信息靜態博弈模擬解決由單方承擔的風險問題。對于需要雙方共擔的風險則運用完全信息動態博弈模型——討價還價模型，由此確定雙方的最優分擔比例。運用博弈的相關知識構建ppp項目中的風險分擔模型，尤其當雙方需要共同分擔某一風險時，通過求解動態博弈的納什均衡得出較為合理的風險分擔比例。

政府和社會資本合作(public-privatepartnerships,ppp)項目面臨著復雜的技術、法律、經濟、政治環境,涉及眾多利益相關方,這使得政府和私營公司需要承擔比一般項目更多的風險。在清晰界定ppp模式內涵、特點及主要利益相關方的基礎上,采用文獻查閱與wbs-rbs相結合的方法識別出ppp項目中可能存在的各種風險,并對風險分配的原則和過程進行系統闡述。對于政府和私營公司共同承擔的風險,借助討價還價模型分析博弈期限在有限和無限兩種情形下的風險分擔比例問題。研究結論對于ppp項目的實際應用具有借鑒意義。

ppp項目的直接分擔主體是公共部門和私人部門。在分析模糊控制系統與人腦決策系統的關聯性基礎上,建立以模糊控制系統為主體的ppp風險分擔決策模型。通過該模型,對風險分擔原則進行了具體化,并對決策者的經驗和主觀判斷進行了量化和推理,從而得到風險分擔的決策。運用matlab工具實現了該模型,并針對某地鐵ppp項目進行了問卷調查和風險分擔決策研究,為現實中的實際操作提供了一種有效思路。

為了解決ppp項目中政府部門與私人投資者因為不同的利益驅使所導致的風險分擔不合理的問題,本文運用博弈論,分別構建了完全信息與不完全信息下政府部門和私人投資者之間的雙方博弈模型,并對模型進行求解,相應地給出雙方風險分擔比例,并通過實例對模型進行驗證。通過分析發現:政府部門與私人投資者在遵循風險分擔原則的基礎上,根據風險分擔偏好,界定出合理的風險分擔比例,從而實現雙方利益最大化,風險最合理分擔。在理論上,本文的研究對于ppp項目風險分擔的研究不足給出了一定的見解,對后續ppp項目的風險分擔研究具有一定的參考意義;在實踐上,為后續ppp項目合同的簽訂,以及項目的實施提供了參考意見。

本文提出的方法首先運用區間模糊shapley值法研究ppp項目風險在政府和社會部門之間的初次分配,然后結合網絡層次法(anp)綜合分析眾多因素對相關利益主體承擔風險權重的影響,進而對初始風險分配方案進行修正,以使風險在各相關利益主體之間的分配趨于更加合理有效。

風險合理分擔是成功實施ppp項目的關鍵,通過構建ppp項目風險分擔影響因素指標體系,進而構建基于ahp和熵值法的ppp項目風險分擔模型。引入層次分析法的基本思想,計算風險分擔影響因素下的初始分擔比例矩陣及指標主觀權重,為了克服層次分析法打分過程中主觀性過強的問題,運用熵值法對主觀權重進行修正,求得綜合權重。最后,對ppp項目風險分擔比例予以求解。通過實例計算驗證了所構建模型的可行性,以期為制訂ppp項目風險分擔方案提供一定的參考。

風險合理分擔是成功實施ppp項目的關鍵,通過構建ppp項目風險分擔影響因素指標體系,進而構建基于ahp和熵值法的ppp項目風險分擔模型。引入層次分析法的基本思想,計算風險分擔影響因素下的初始分擔比例矩陣及指標主觀權重,為了克服層次分析法打分過程中主觀性過強的問題,運用熵值法對主觀權重進行修正,求得綜合權重。最后,對ppp項目風險分擔比例予以求解。通過實例計算驗證了所構建模型的可行性,以期為制訂ppp項目風險分擔方案提供一定的參考。

ppp項目有關參與方合作的博弈模型分為可單方承擔的靜態模型和多方共擔的動態博弈模型。在兩個主體的動態博弈模型和三個主體的靜態博弈模型的文獻分析基礎上,建立三個主體的動態博弈模型,并給出了風險偏好與風險分擔比例之間的關系式。數值模擬表明,該模型與＂風險偏好越大承擔風險越多報酬越多＂等定性結論一致,還給出了使項目達到最優時的風險分擔比例。

ppp項目有關參與方合作的博弈模型分為可單方承擔的靜態模型和多方共擔的動態博弈模型。在兩個主體的動態博弈模型和三個主體的靜態博弈模型的文獻分析基礎上,建立三個主體的動態博弈模型,并給出了風險偏好與風險分擔比例之間的關系式。數值模擬表明,該模型與＂風險偏好越大承擔風險越多報酬越多＂等定性結論一致,還給出了使項目達到最優時的風險分擔比例。

分析現有的風險分擔博弈模型,在利用環境和產出確定企業風險權重的同時,給出關于項目各相關方承擔項目風險偏好和成本的思考。以此為基礎建立優化模型,并用實際案例證明優化模型的實用性,為ppp項目參與者根據各自風險偏好進行風險評估提供依據。

ppp模式城市軌道交通項目成功的一個關鍵因素就是風險因素能夠合理分擔,本文構建了在ppp模式下城市軌道交通項目風險分擔過程中應用灰色關聯理論的風險分擔評價模型,并用實例驗證了其模型的有效性。

隨著社會的發展,ppp模式已被廣泛地認可和使用,但目前來看,ppp項目的成功率并不高,這主是由于項目的風險識別不準確、分擔不合理造成的。近年來,我國大力發展ppp模式并積累了一定的項目經驗,但對于ppp項目風險的識別、評估及應對方式,仍然沒有達成共識。本文采用風險修正的shapley值為權重,建立風險分擔模型并得到不同風險的分擔比例。

PPP項目風險分擔研究

ppp模式,能吸收私營部門的經濟能力、技術水平和管理能力,并且有效地應用于項目實施過程中,進而提高公路項目建設效率、節約項目成本。然而,任何交通工程項目在實施過程中都具有風險,ppp公路項目尤甚。ppp公路項目具有資金量大、投資周期長、建設規模大、涉及面廣等特點,不確定風險因素較一般工程項目更多,

針對ppp模式的特點,提出風險分擔的原則;從ppp項目不同參與方的角度出發,找出各自面臨的風險,提出風險分析方法,使風險在政府部門與私人投資者之間進行合理分擔,達到整體最優。

由于ppp項目具有投資額大、合同周期長等特點,使得項目參與方將面臨比一般工程項目更多的潛在風險。在項目風險管理中,最主要的工作就是依照利益共享、風險分擔、合作伙伴關系等契約精神,堅持由最適宜承擔風險的一方來承擔相應風險的原則使風險在社會資本和政府部門間合理分配,基于此,搭建起風險分擔框架,從而在整個項目生命周期有效控制風險。

通過梳理大量的國內外文獻,界定了ppp(public-private-partnership)模式的概念,并從風險分配的原則、風險分擔的框架及風險分擔的方法三方面系統闡述了ppp項目風險分擔的過程,最后通過分析ppp項目應用的困境,給出解決策略,以期為ppp模式能更好更快地在中國推廣助力。

污水治理項目具有投資金額大、回收期長、工序繁多、收益率低等公共基礎設施項目的特點,國家鼓勵采用ppp模式進行建設。針對ppp污水治理項目的具體特性,識別ppp污水治理項目的風險因素,以政府方、社會資本方為風險分擔主體,將shapley值與ppp污水治理項目風險分擔的4個影響因素聯系起來,構建基于shapley修正值法的ppp污水治理項目風險分擔模型,以獲得ppp污水治理項目較為科學合理的風險分擔方案,更好地推動ppp模式在污水治理中的運用。

對城市基礎設施ppp項目的風險分擔原則進行總結,依此構建城市基礎設施ppp項目風險分擔流程,將項目風險分為政府部門承擔的風險、私營部門承擔的風險以及共擔風險.基于法經濟學風險分擔理論構建模型,求出共擔風險的pareto最優比例.以沈陽市某生活垃圾焚燒發電廠新建工程項目為例論證模型的可行性,旨在為項目風險分擔理論提供借鑒.