要點(diǎn)一：所屬板塊　節(jié)能環(huán)保板塊，證金持股板塊，山西板塊，煤炭采選板塊，稀缺資源板塊，融資融券板塊。

要點(diǎn)二：經(jīng)營(yíng)范圍　原煤、焦炭、煤氣（限下屬有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資格單位經(jīng)營(yíng)）及洗精煤、煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。化肥（僅限硫酸銨）的生產(chǎn)、運(yùn)銷。液化石油氣的運(yùn)銷。普通貨運(yùn)、道路普通貨物運(yùn)輸， 一類汽車維修（小型整車維護(hù)、修理及專項(xiàng)維修），汽車配件及潤(rùn)滑油的銷售。公司在煤氣化領(lǐng)域具有得天獨(dú)厚的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和地理優(yōu)勢(shì)，在煤氣化、煤煉油領(lǐng)域有極大的成長(zhǎng)空間。我國(guó)在合成氨、甲醇和未來(lái)的煤直接液化及醇醚燃料領(lǐng)域，大都以煤氣化合成為基礎(chǔ)。煤氣化有望在未來(lái)煤炭替代石油以及合成氨、甲醇等領(lǐng)域面臨較大的發(fā)展機(jī)會(huì)。

要點(diǎn)三：晉煤集團(tuán)入主　根據(jù)山西省委，省政府“氣化山西”的目標(biāo)，晉煤集團(tuán)托管太原煤氣化集團(tuán)51%股權(quán)，公司實(shí)際控制人由中煤能源集團(tuán)變更為晉煤集團(tuán)。晉煤集團(tuán)的實(shí)際控制人為山西省國(guó)資委，是山西省五大煤礦企業(yè)集團(tuán)之一，是我國(guó)優(yōu)質(zhì)無(wú)煙煤重要的生產(chǎn)基地，也是全國(guó)最大的煤層氣抽采利用企業(yè)。晉煤集團(tuán)位列2010年中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)第106名，2010全國(guó)煤炭企業(yè)100強(qiáng)第9名。截至2010年底，企業(yè)總資產(chǎn)1002億元，2010年完成營(yíng)業(yè)收入623億元。十二五期間晉煤集團(tuán)將突出強(qiáng)化“煤—?dú)狻骸埂骸獨(dú)狻姟比龡l產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。

要點(diǎn)四：煤炭需求　鑒于我國(guó)多煤，缺油，少氣的能源現(xiàn)狀，煤炭將長(zhǎng)期在我國(guó)能源結(jié)構(gòu)中占有重要地位，煤炭行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保障我國(guó)的能源安全具有極為重要的意義。煤炭行業(yè)的技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)鏈延伸將繼續(xù)展開(kāi)，行業(yè)發(fā)展空間必將得到進(jìn)一步拓展。

要點(diǎn)五：煤層氣發(fā)展前景廣闊　煤層氣是一種自生自儲(chǔ)式的非常規(guī)天然氣，俗稱瓦斯，是在生成煤的煤化作用過(guò)程中形成的，主要以吸附狀態(tài)賦存于煤層及其圍巖中。由于在燃燒過(guò)程中基本無(wú)煙塵，煤層氣可以說(shuō)是一種潔凈，熱值高，優(yōu)質(zhì)，開(kāi)發(fā)利用前景廣泛的新能源。我國(guó)煤層氣資源非常豐富，僅次于俄羅斯，加拿大列全球第三，未開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量逾31萬(wàn)億立方米。國(guó)家能源局正在編制的《煤層氣開(kāi)發(fā)利用“十二五”規(guī)劃》提出，“十二五”末，我國(guó)煤層氣產(chǎn)量將達(dá)200億~240億立方米。到2015年和2020年分別新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量10000億立方米和20000億立方米。我國(guó)目前井下，地面合計(jì)開(kāi)采煤層氣75億立方米，天然氣替代比例不到10%，而未來(lái)五年我國(guó)天然氣缺口將達(dá)1600億立方米，其中50%若由煤層氣替代，市場(chǎng)成長(zhǎng)空間將超過(guò)10倍。

要點(diǎn)六：龍泉煤礦項(xiàng)目　公司與控股股東太原煤炭氣化集團(tuán)，中煤進(jìn)出口公司簽訂合作協(xié)議，擬共同斥資近30億元，開(kāi)發(fā)龍泉煤礦。龍泉井田位于太原市婁煩縣境內(nèi)，礦井設(shè)計(jì)儲(chǔ)量為495.81百萬(wàn)噸，可采儲(chǔ)量為338.71百萬(wàn)噸，生產(chǎn)能力為500萬(wàn)噸/年。龍泉煤礦預(yù)計(jì)將在2012年投產(chǎn)，主要煤種是國(guó)內(nèi)外煤炭市場(chǎng)緊缺的優(yōu)質(zhì)煉焦配煤，市場(chǎng)缺口較大，項(xiàng)目建成后將為公司帶來(lái)良好的經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目計(jì)劃投資總額為386493.51萬(wàn)元，09年7月正式開(kāi)工(2011年中報(bào)披露，龍泉礦井累計(jì)完成投資73647萬(wàn)元，選煤廠前期施工準(zhǔn)備工作已經(jīng)開(kāi)展)。此外公司還將整合改造多處地方煤礦。據(jù)測(cè)算，加上龍泉礦區(qū)規(guī)劃的產(chǎn)能，項(xiàng)目全部投產(chǎn)后公司將新增產(chǎn)能近900萬(wàn)噸。

要點(diǎn)七：定向增發(fā) 龍泉煤礦　2010年12月擬以不低于18.38元/股向不超過(guò)10名的特定對(duì)象定向增發(fā)不超過(guò)15500萬(wàn)股(含15500萬(wàn)股)。本次非公開(kāi)發(fā)行股份鎖定期12個(gè)月。本次定增擬募資總額不超過(guò)28.5億元對(duì)控股子公司龍泉煤礦進(jìn)行投資，建設(shè)500萬(wàn)噸/年煤礦及其配套項(xiàng)目，剩余部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。龍泉煤礦項(xiàng)目主要包括龍泉礦井項(xiàng)目(建設(shè)總資金22.99億元，項(xiàng)目投產(chǎn)當(dāng)年礦井生產(chǎn)能力為300萬(wàn)噸/年，第二年達(dá)到礦井設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力500萬(wàn)噸/年)，龍泉礦井選煤廠項(xiàng)目(建設(shè)總資金4.24億元)，太原煤氣化龍泉能源發(fā)展有限公司鐵路專用線項(xiàng)目(建設(shè)總資金3.86億元)。項(xiàng)目由龍泉能源組織實(shí)施。龍泉能源于06年成立，注冊(cè)資本9億元，龍泉能源股權(quán)比例為公司42%，中煤能源40%，太原煤氣化集團(tuán)18%。公司擬以募集資金對(duì)龍泉能源增資，并將與中煤能源，太原煤氣化集團(tuán)協(xié)商確定各方增資比例。龍泉能源2010年凈利潤(rùn)為-986.14萬(wàn)元。(國(guó)務(wù)院國(guó)資委同意)

要點(diǎn)八：華苑煤業(yè)　公司于08年2月出資1.84億元購(gòu)買華苑煤業(yè)公司70%的股權(quán)。09年11月山西省煤礦企業(yè)兼并重組整合工作領(lǐng)導(dǎo)組辦公室同意華苑煤業(yè)為單獨(dú)保留礦井，產(chǎn)能由30萬(wàn)噸/年提升至90萬(wàn)噸/年。截止2010年末，該公司資產(chǎn)總額為3.58億元，凈資產(chǎn)為1.27億元，凈利潤(rùn)-53.23萬(wàn)元。2011年中報(bào)披露，華苑煤業(yè)司90萬(wàn)噸/年礦井改造項(xiàng)目已于2011年1月開(kāi)工，建設(shè)期19個(gè)月，報(bào)告期內(nèi)三個(gè)井筒全部落底，一期工程已基本完工等待驗(yàn)收，報(bào)告期技改投資完成5600萬(wàn)元，累計(jì)完成投資27010萬(wàn)元。

要點(diǎn)九：煤氣化行業(yè)前景　我國(guó)在合成氨，甲醇和未來(lái)的煤直接液化及醇醚燃料領(lǐng)域，大都以煤氣化合成為基礎(chǔ)。目前僅氨合成和甲醇合成的氣化煤量已達(dá)4000萬(wàn)噸/年以上，煤制油所需氣化煤量更預(yù)計(jì)將達(dá)到億噸/年量級(jí)，工業(yè)需氣化煤量上千萬(wàn)噸/年。我國(guó)在未來(lái)20年內(nèi)，需氣化煤量總計(jì)約1-2億噸/年。由此可見(jiàn)，大規(guī)模，高效，經(jīng)濟(jì)環(huán)保的煤氣化技術(shù)是國(guó)家急迫的重大需求，公司有望在未來(lái)煤炭替代石油以及合成氨，甲醇等領(lǐng)域面臨較大的發(fā)展機(jī)會(huì)。

要點(diǎn)十：市場(chǎng)占有率　公司出資3000萬(wàn)元參股太原東盛焦化煤氣公司，并與該公司和中煤集團(tuán)共同組建中煤焦炭公司，新公司在太原市煤氣市場(chǎng)占有率50%左右。另外，公司投資25000萬(wàn)元的太原城市煤氣工程氣源廠已基本完工，公司煤氣產(chǎn)能將得到進(jìn)一步釋放。煤氣化是太原市目前的主要煤氣供應(yīng)商。

要點(diǎn)十一：鋰電LED礦燈　公司控股80%的子公司北京金奧維科技公司(注冊(cè)資本2632萬(wàn)元)主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)，制造，銷售KL4LM(H)整體式鋰電LED礦燈等。該產(chǎn)品從根本上解決了目前礦燈的主要問(wèn)題，屬于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先產(chǎn)品。該公司2010年凈利潤(rùn)為-442.58萬(wàn)元。

要點(diǎn)十二：重整蒲縣煤礦　2010年3月公司與安泰煤焦大股東曹銀虎共同設(shè)立山西蒲縣華勝煤業(yè)有限公司，并以該公司作為整合主體收購(gòu)安泰煤焦，洼里煤業(yè)，東勝煤礦，東勝洗煤廠對(duì)其進(jìn)行重整(公司出資4.74億，占70%)。重整后將統(tǒng)一規(guī)劃建設(shè)成為年產(chǎn)90萬(wàn)噸的現(xiàn)代化礦井。3個(gè)煤礦經(jīng)整合后井田面積為8.9611k㎡(新增0.505k㎡)，礦井儲(chǔ)量為5485萬(wàn)噸。2011年1月山西煤炭工業(yè)廳核準(zhǔn)礦井改造項(xiàng)目正式開(kāi)工建設(shè)，建設(shè)工期18個(gè)月。2011年中報(bào)披露，上半年完成投資4167萬(wàn)元，累計(jì)完成投資6499萬(wàn)元。

要點(diǎn)十三：整體上市預(yù)期　07年3月公司董事長(zhǎng)王良彥表示：公司將從實(shí)現(xiàn)規(guī)劃目標(biāo)出發(fā)，積極準(zhǔn)備加快發(fā)展增資擴(kuò)股，根據(jù)公司的實(shí)際情況，將逐步把主業(yè)部分并入股份公司，盡快實(shí)現(xiàn)整體上市，但由于主輔分離問(wèn)題還未解決，集團(tuán)公司所屬的煤矸石熱電廠，煤氣公司，煤氣廠為保證集團(tuán)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，目前仍處于維持經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，另外，整體上市還需經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)資委和山西省人民政府國(guó)資委批準(zhǔn)，目前還不具備整體上市的條件。

要點(diǎn)十四：大股東變更　2013年6月，公司大股東中煤集團(tuán)與山西省國(guó)資委簽署《國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，將其持有公司16.18%股權(quán)以無(wú)償劃轉(zhuǎn)的方式轉(zhuǎn)讓予山西省國(guó)資委。權(quán)益變動(dòng)后，中煤集團(tuán)持由太原煤氣化集團(tuán)股權(quán)的比例將降至35.39%，山西省國(guó)資委所持太原煤氣化集團(tuán)股權(quán)的比例將增至51.00%，其他股東的股權(quán)比例不變。山西省國(guó)資委成為太原煤氣化集團(tuán)的控股股東，從而成為煤氣化實(shí)際控制人。 2100433B

煤氣化 （000968）

鋰電LED礦燈,國(guó)內(nèi)領(lǐng)先產(chǎn)品,控股80%北金奧維科技公司.

投資亮點(diǎn)