鐵路營業資金的來源主要包括三個方面：第一，國家投資，這是鐵路營業資金的基本來源。鐵道部作為代表國家的投資者，以撥款的形式向鐵路企業投入資金，形成企業的實收資本。企業用投入資本購買固定資產，購買材料等生產資料，從而開展企業的經營活動。第二，運輸營業凈收入（包括運輸清算收入和其他清算收入），這是鐵路營業資金的主要來源。第三，借款，這是為彌補單憑所有者投入和自身的積累不足，而從外部籌措的資金。第四，處于結算過程的資金，如應付未付的款項等。2100433B

運輸進款資金主要由運輸收入、專項收入和代收款三類資金共同形成。運輸收入是鐵路企業在完成旅客和貨物運輸工作中，按照國家規定的運價，向旅客和貨主核收的貨幣資金。運輸收入是鐵路企業的銷售收入，也是鐵路運輸進款資金的主要來源，具體包括旅客票價收入，行李包裹運費收入，郵運收入，貨物運費收入，電氣化附加費和其他收入幾部分。專項收入主要包括國家批準收取的鐵路建設基金，行李包裹貨物保價費，以及新路新價均攤運費。運輸進款資金中還包括一些不屬于鐵路企業應得的收入，而屬于代收的性質，由車站按規定核收，隨客、貨運收入一并上繳，然后由鐵路分局、鐵路局或鐵道部撥付有關單位的資金。

由于鐵路運輸生產經營的特點，鐵路運輸進款按專用資金進行管理，運輸進款資金不能直接用于購買材料、支付工資等項支出，而必須專戶存儲，并按規定及時上繳。從車站收繳，然后逐級解繳，最后集中分配，這一過程即運輸進款資金的運動。

運輸進款資金實質上是一種過渡形態的資金。鐵路各級運輸收入部門將運輸進款逐級解繳集中，按規定的清算辦法在各鐵路局之間進行分配。這是由于鐵路運輸生產作為一種聯合勞動，其完成的運輸產品的生產，即旅客和貨物的位移都是由運輸、機務、電務和工務等各部門共同完成的。因此，即使是管內運輸的客貨運輸收入也不能全部歸收取運費的車站和車務段所有，應當在所有參與運輸產品勞動的各部門間進行分配。另外鐵路直通運輸需要通過兩個或兩個以上鐵路局職工的聯合勞動才能完成，直通運輸的客貨運輸收入就更不能歸始發局所有，應當在相關鐵路局之間進行分配，從而形成各鐵路局的運輸清算收入。經分配后的運輸清算收入才是各鐵路局（分局）補償運輸支出和清算費用、交納稅金及計算運輸利潤的資金來源。

鐵路營業資金 是鐵路企業從事生產經營活動所擁有的經營資金，是鐵路企業開展經營活動的基礎。

一般企業的資金從貨幣形態開始，順序按照“供應——生產——銷售”，依次轉化為儲備資金、生產資金、產成品資金，最后又回到貨幣資金的形態。鐵路企業的資金同樣也是處于運動過程中的價值。但由于鐵路企業產品的生產和銷售過程是同時進行的特點，決定了它不存在有產成品資金，因而鐵路資金在循環上也區別于其他行業。

生產資金是處于生產領域中的固定資金和流動資金。生產資金包括：生產用的建筑設施、生產設備、生產工具、交通運輸工具、原材料、燃料與輔助材料儲備、在制品、半成品等資金。生產是社會再生產過程的基本環節。因此，生產資金在整個社會的資金運動和企業資金循環中具有重要作用。生產資金的規模是社會生產規模或企業生產規模的物質基礎。生產資金使用方向與社會需要是否一致，決定著社會生產的結構或企業產品的結構是否合理；生產資金的技術結構與水平，決定著社會或企業勞動生產串的高低；生產資金的利用程度，決定著社會與企業生產資金的運動速度。

資金籌措可以分為兩大類，即內部資金籌措與外部資金籌措。

內部資金籌措

所謂內部資金籌措就是動用公司積累的財力，具體來說就是把股份公司的公積金（留存收益）作為籌措資金的來源。

外部資金籌措

所謂外部資金籌措就是向公司外的經濟主體（包括公司現有股東和公司職員及雇員）籌措資金。

外部資金籌措的渠道主要有三種：

一種是向金融機構籌措資金，例如從銀行借貸，從信托投資公司、保險公司等處獲得資金等

一種是向非金融機構籌措資金，例如通過商業信用方式獲得往來工商企業的短期資金來源，向設備租賃公司租賃相關生產設備獲得中長期資金來源等等

第三種渠道則是在金融市場上發行有價證券。

股份公司利用公開市場機制，發行有價證券籌集資金，是一種在經濟上與戰略上有雙重意義的選擇。

從經濟角度來講，發行有價證券可以直接面對投資大眾，最大限度地利用社會閑散資金，并利用廣大投資者之間的購買競爭來有效地降低籌資成本。

從戰略角度來講，發行有價證券又可以提高發行者的知名度，形成籌資公司的多樣化負債結構，以避免單一化負債結構下債權人對債務人經濟活動的壟斷性干預，還可以利用廣大債權人對債務還本付息的關心來獲得各方面的有效信息。